Định hướng đầu tư ngành Chứng Khoán năm nay
Mình có 1 cộng đồng nhằm chia sẻ những câu chuyện doanh nghiệp, tư duy giao dịch ACE quan tâm có thể join Tại đây nha.
Báo cáo kết quả kinh doanh của nhóm cổ phiếu chứng khoán chưa công bố, nên mình sẽ chỉ đưa những số liệu tăng trưởng cho tới quý 3/2024
Nhìn chung thì nhóm ngành Chứng Khoán đã bắt đầu tạo đỉnh tăng trưởng từ Q3/2023, các doanh nghiệp trong ngành đã bắt đầu gặp áp lực tăng trưởng từ cuối Q1/2024, nhìn vào những gang màu tối dần xuất hiện hay biến động suy giảm của cổ phiếu ta cũng có thể thấy rõ về sự áp lực đó.
Ngay cả những doanh nghiệp cùng ngành cũng đều có sự phân hóa rõ rệt
Cùng hoạt động trong một ngành nghề, nhưng vẫn có những DN kết quả kinh doanh tốt, những vẫn có những doanh nghiệp liên tục thủng đáy.
Mình sẽ chia ngành chứng khoán thành 2 nhóm:
Nhóm doanh nghiệp tập trung vào mảng cho vay margin: HCM, MBS, FTS
Nhóm doanh nghiệp tập trung vào mảng tự doanh: VND, SHS, VIX
Nhìn vào biểu đồ lợi nhuận từ các mảng kinh doanh (Hình 2) có thể thấy được sự chậm lại rõ nét của mảng tự doanh, tuy nhiên mảng cho vay margin vẫn đang tăng trưởng đều theo thời gian.
Và khi nhìn vào giá cổ phiếu của những DN tập trung chính vào mảng tự doanh như VND, SHS hay VIX, ta phần nào cũng có thể thấy rõ sự sụt giảm như thế nào.
Một số nhận định và ý tưởng cho giai đoạn tới:
Nhìn chung ngành chứng khoán, sự suy giảm tăng trưởng cũng đã gần 9 tháng - 1 năm nay rồi, bản thân mình nhận thấy ngành trên sẽ không quá nhiều rủi ro như giai đoạn đoạn đầu của sự suy giảm tăng trưởng nữa.
Về ý tưởng đầu tư trong năm nay, chắc chắn rồi "Nâng Hạng" là một kỳ vọng không thể không nhắc đến của thị trường nói chung hay nhóm chứng khoán nói riêng trong năm nay được.
Những doanh nghiệp có room ngoại, tập trung vào khách hàng nước ngoài nhiều như SSI, HCM, VCI sẽ là điểm đến (3 doanh nghiệp trên chiếm đến gần 75% khách hàng nước ngoài)
Bên cạnh đó những DN tập trung vào mảng cho vay margin như: HCM, MBS, FTS, VCI cũng sẽ là điểm đến, tuy nhiên tỷ lệ Dư Nợ/Vốn Chủ của các DN trên cũng gần chạm tr.ầ.n 200% rồi nên câu chuyện tăng vốn sẽ là cấp thiết.
Timming hiện tại của mình là nửa cuối năm nay, với những G.a.m.e lớn như "Nâng Hạng" hay “Chu kỳ tăng vốn” của các doanh nghiệp.
Cùng chờ nhé!!!!